Почему дорожает память: ИИ-серверы и остальной рынок
Память стала самым дефицитным товаром ИИ-бума: серверные контракты забирают мощности заводов, а платят за это покупатели смартфонов и ПК.
Если в конце 2026 года вы планируете обновить смартфон или собрать новый ПК, стоит взглянуть не только на полки магазинов, но и на ангары дата-центров, где обучается искусственный интеллект. Именно там сейчас решается, сколько вы заплатите за свою электронику. Память, оперативная и постоянная, стала самым дефицитным товаром ИИ-бума, и это удорожание расходится по всей индустрии.
Что показывают отчеты
30 сентября 2026 года Micron опубликовала отчет за четвертый финансовый квартал. Выручка составила 54.23 млрд долларов против 11.32 млрд годом ранее, а валовая маржа по GAAP достигла 86.8%.
В июле TrendForce прогнозировала, что контрактные цены на серверную DRAM в третьем квартале вырастут на 13-18%. IDC в августовском прогнозе оценивает рост затрат на NAND и DRAM за год более чем в 300% и ждет, что цены продолжат расти как минимум до 2028 года.
Как дата-центры отбирают память у смартфонов
Кремниевые пластины и линии заводов это конечный ресурс. Когда облачным компаниям срочно нужны большие объемы серверной памяти, производители отдают мощности самым маржинальным серверным контрактам. Часть крупных заказчиков к тому же фиксирует объемы многолетними соглашениями, и эти объемы уже не достаются линиям, которые могли бы выпускать память для смартфонов и ПК.
Эффект уже виден на полках. Создатели Raspberry Pi неоднократно повышали цены, называя причиной подорожание LPDDR4 из-за конкуренции за мощности фабрик со стороны ИИ-инфраструктуры. IDC прогнозирует, что поставки смартфонов в 2026 году упадут на 16.7%, и называет это самым резким годовым сокращением в истории отрасли.
Что может развернуть цикл
TrendForce ждет, что цены на серверную DRAM продолжат расти каждый квартал со второй половины 2026 года по вторую половину 2027 года, хотя темп роста, вероятно, замедлится. Разворот возможен, только если спрос дата-центров заметно спадет или новые заводы выйдут на масштаб, а и то, и другое требует времени.
Для покупателя это меняет стратегию. Имеет смысл трезво оценить нужный объем памяти, активнее пользоваться облачными хранилищами и присмотреться к моделям прошлого года, чья себестоимость формировалась до пика кризиса. Время дешевых терабайтов пока закончилось.